Es gibt verschiedene Arten von Brokerage-Konten, meistens handelt es sich jedoch um Varianten von zwei grundlegenden Kontotypen: Margin-Konto oder Bankkonto.

Am einfachsten ist es, wenn ein Bargeldkonto vom Kunden verlangt, die Wertpapiere, die er für sein Konto kauft, vollständig zu bezahlen. Wenn sie über 500 USD verfügen, können sie nur Wertpapiere im Wert von 500 USD kaufen und die Wertpapiere auf ihrem Konto nicht als Sicherheit verwenden, um mehr Geld auszuleihen.

Ein Margin-Konto ermöglicht es Kunden, Geld von ihrem Broker zu leihen, um Wertpapiere zu kaufen, wobei diese Wertpapiere als Sicherheit für den Kredit dienen.

Vorteile eines Geldkontos

Der Hauptvorteil eines Geldkontos gilt für diejenigen, die kleine Handelskonten haben, die das nicht erfüllen Pattern Day Trader (PDT) erforderliche Marge von 25.000 USD. Das PDT gilt nicht für Geldkonten.

Wenn ein Trader mit einem Geldkonto das Kapital hat, um dies zu unterstützen, kann er an einem bestimmten Tag Hunderte von Trades tätigen. Der Kicker dabei ist, dass das in einem Trade verwendete Bargeld erst abgerechnet werden muss, bevor es wieder abgewickelt werden kann.

Der nächste Vorteil ist, dass Inhaber eines Geldkontos kein Risiko haben, einen Margin Call zu erhalten. Ein Margin-Call liegt vor, wenn Ihr Broker beschließt, das Ihnen gewährte Margin-Darlehen zu kündigen. In der Regel liquidiert Ihr Broker bei einem Margin Call die Wertpapiere, die Sie zur Deckung des Kredits gekauft haben.

Wenn Sie ihnen danach mehr Geld schulden, müssen Sie mehr Bargeld oder Wertpapiere einzahlen, um das Darlehen zu decken.

Nachteile eines Geldkontos

Der größte Nachteil von Geldkonten für Händler besteht darin, dass das verwendete Geld nach einer Transaktion auf einem Geldkonto eine Abrechnungsperiode durchlaufen muss, die zwei Tage nach dem Handelstag liegt.

Zum Beispiel verwenden Sie $ 1.000 davon, um einen Tag am Montag zu handeln. Diese 1.000 USD können erst am Donnerstag wieder gehandelt werden.

Während die PDT-Regel nicht für Geldkonten gilt, müssen Sie kleine Teile Ihres Kontos verwenden, um mehrere Tage in einer Woche zu handeln. Stellen Sie sich vor, Sie hätten ein Handelskonto von 1.000 US-Dollar und müssten Ihre Positionsgröße für jeden Trade auf 100 US-Dollar beschränken, um 10-Tage-Trades in einer Woche abzuschließen.

Der nächste Nachteil bei Geldkonten ist für Momentum-Trader mit kleinen Konten besonders gravierend: Sie können keine Wertpapiere mit Leerverkauf verkaufen. Leerverkäufe erfordern ein Margin-Konto, da Sie die Wertpapiere von Ihrem Broker ausleihen.

Dies schmerzt viele Momentum-Trader, die es lieben Leerverkauf parabolische Penny Stocks.

Vorteile eines Margin-Kontos

Der Hauptvorteil eines Margin-Kontos für Händler ist die Intraday-Margin, die Ihnen Ihr Broker gewährt. Der Standard für Einzelhandelsbroker ist eine 4-zu-1-Intraday-Margin und eine 2-zu-1-Overnight-Margin.

Dies bedeutet, dass Sie, wenn Sie 1.000 USD auf Ihrem Handelskonto haben, mit 4.000 USD innerhalb eines Tages und 2.000 USD für alle Positionen handeln können, die Sie für mehr als eine Handelssitzung halten.

Der nächste Vorteil ist die Fähigkeit zum Leerverkauf von Wertpapieren. Leerverkauf ist nur für Margin-Konten zulässig. Wenn Leerverkäufe Teil Ihrer Strategie sind, ist grundsätzlich ein Margin-Konto erforderlich. Es sollte jedoch beachtet werden, dass viele Broker eine bestimmte Menge Bargeld benötigen, um mit Leerverkäufen beginnen zu können.

Beispielsweise, TD Ameritrade Sie dürfen keine Leerverkäufe tätigen, bis Sie 2.000 USD auf Ihrem Handelskonto haben.

Nachteile eines Margin-Kontos

Der Hauptnachteil eines Margin-Kontos besteht darin, dass es der Pattern-Day-Trader-Regel (PDT) unterliegt. Diese besagt, dass diejenigen mit weniger als 25.000 US-Dollar auf ihrem Konto nicht mehr als drei Tage innerhalb eines fortlaufenden Fünftages handeln können Zeitraum.

Aus diesem Grund empfehle ich, dass die meisten Daytrader mit Konten, die die PDT-Anforderungen nicht erfüllen, ihr Konto entweder in zwei Margin-Konten aufteilen, sodass Sie in einem fortlaufenden Zeitraum von fünf Tagen sechs Tage handeln können, oder ein Bargeldkonto verwenden. Das PDT gilt nicht für Geldkonten, aber das verwendete Geld muss beglichen werden.

Der nächste Nachteil ist, dass Sie anfällig für a sind NachschussaufforderungDies führt normalerweise zur Liquidation einer Position, die Sie am liebsten weiterhin halten würden. Da Sie bei Geldkonten Wertpapiere mit Ihrem gesamten Bargeld kaufen müssen, können Sie keinen Margin Call erhalten.

In der Regel müssen Sie sich jedoch nur dann über einen Margin-Call Gedanken machen, wenn Sie eine Aktie verkaufen oder Ihre Margin-Levels in einer riskanten Position nahezu ausschöpfen.

Das Letzte, was ich sagen werde, ist kein großer Nachteil, aber es ist etwas, das Sie beachten sollten, wenn Sie den Rand verwenden. Die Kreditaufnahme über die meisten Einzelhandelsbroker ist sehr teuer.

Einige von ihnen erheben mehrere Prozentpunkte über dem Leitzins, was bedeutet, dass Sie viel Zinsen zahlen und Ihren erwarteten Wert für jeden Trade, für den Sie eine Margin verwenden, verringern.

Durch meine Forschung habe ich gefunden Interaktive Makler Einzelhändlern die günstigste Marge zu bieten.

Endeffekt

Normalerweise können Sie Ihren Kontotyp jederzeit ganz einfach ändern, indem Sie Ihren Broker anrufen. Die großen US-amerikanischen Maklerfirmen haben zum größten Teil einen 24-Stunden-Kundendienst, was einen Kontotypwechsel für diejenigen von uns in den USA recht einfach macht.

Wenn Ihr Konto nicht den PDT-Anforderungen entspricht, sollten Sie sich genau überlegen, welcher Kontotyp besser zu Ihnen passt.

Persönlich würde ich empfehlen, kleine Positionsgrößen innerhalb eines Geldkontos zu verwenden, was Ihnen mehr Möglichkeiten gibt, Markterfahrung durch Handel zu sammeln, als zu waffenscheu zu sein und Angst davor zu haben, einen Ihrer Tagesgeschäfte zu verwenden.

Für einige ist es jedoch möglicherweise sinnvoller, „trockenes Pulver“ auf Ihrem Margin-Konto zu belassen und Ihre dreitägigen Trades pro Woche nur für A + -Einstellungen zu verwenden.



Quelle: Fresh off the Blog – Warrior Trading

Categories: Investieren

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