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Ein Margin Call ist, wenn ein Broker verlangt, dass ein Kontoinhaber mehr Kapital auf sein Konto einzahlt oder eine offene Position verkauft, um den für die Margin-Anforderungen erforderlichen Mindestsicherheitswert beizubehalten. Ein Margin Call findet statt, wenn der Wert des Margin-Kontos eines Händlers für geliehenes Geld unter das Anforderungsverhältnis des Brokers für die gehaltenen Live-Positionen fällt.

Ein Margin Call findet normalerweise statt, wenn der Wert der Bestände unter den Betrag fällt, der zur Aufrechterhaltung des Verhältnisses der Margin Maintenance zwischen den Beständen und den Margin Loans für die aktuellen Positionen erforderlich ist. Wenn ein Händler einen Margin Call erhält, kann er entweder mehr Geld auf das Konto einzahlen, um es wieder in die Margin-Parameter zu bringen, oder einen Teil der Vermögenswerte verkaufen, um den Kreditbedarf zu senken.

Ein Margin Call ist ein Zeichen für ein schlechtes Risikomanagement, bei dem sowohl Hebeleffekte eingesetzt als auch keine Stop-Loss-Werte festgelegt werden, um die Situation zu vermeiden. Die beste Antwort für einen Margin-Aufruf ist das Verlassen aller Positionen und die Neubewertung der Positionsgrößenparameter.

FINRA und The New York Stock Exchange (NYSE) verlangen von Anlegern und Händlern, mindestens 25% ihres Gesamtkontowerts ihrer Bestände als Margin zu halten. Makler können alle unterschiedliche Margin-Anforderungen mit höheren Wartungsparametern haben, viele benötigen 30% bis 50% der Kontenbestände für die Margin. Verschiedene Aktien- und Terminkontrakte haben auch unterschiedliche individuelle Margin-Anforderungen, die auf der spezifischen Volatilität und dem Risiko beruhen.

Ein Beispiel für einen Margin Call ist, wenn ein Händler eine Aktie für 100 USD mit einer Anfangsmarge von 50% kauft, dann verwendet er 50 USD seines eigenen Kapitals, um die Aktie zu kaufen und die anderen 50 USD von einem Broker auf Margin zu leihen. Auch die Wartungsspanne beträgt 25%. Der Händler würde einen Margin Call erhalten, wenn der Kurs der Aktie unter 66,67 USD fällt.

Wenn die Kontogröße also 50.000 US-Dollar betrug und der Händler tausend Aktien einer 100-Dollar-Aktie gegen eine 100.000-Dollar-Positionsgröße eintauschte, würde ein Rückgang der Aktie auf 66,67 US-Dollar und des Kontos auf 66.670 US-Dollar einen Margin-Call auslösen, da das Konto nicht gewartet wurde die 25% Margin Wartung.

  • Der Händler kauft eine Aktie für 100 US-Dollar mit 50 US-Dollar Eigenkapital und 50 US-Dollar Margin.
  • Die Mindestreservesumme ihres Brokers beträgt 25%. Dies bedeutet, dass das Eigenkapital des Händlers jederzeit mindestens 25% der Aktienposition betragen muss.

Da der Broker dem Trader 50 USD geliehen hat, um die Aktie zu kaufen, und sie nun zu 66,67 USD gehandelt wird, macht das geliehene Geld des Brokers 75% des Trades oder 50 USD des Wertes von 66,67 USD oder 50 USD / 66,67 USD = 74,9% aus, während das Eigenkapital des Traders ausmacht nur 25% der Position.

Leverage ist ein großartiges Instrument, um Kapital für verschiedene Handelspositionen schnell umzudrehen und nicht warten zu müssen, bis der Handel geschlossen ist, um die Kaufkraft des Kapitals zurückzusetzen. Es kann jedoch sehr gefährlich sein, wenn der Handel zu groß ist und das Risiko des Ruins besteht. Verwenden Sie die Margin immer verantwortungsbewusst innerhalb der richtigen Risikomanagementparameter.

Foto von NEOSiAM 2020 von Pexels



Quelle: New Trader U

Categories: Investieren

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