Ob Sie es glauben oder nicht, Sie können Ihre Handelsrenditen durch den Einsatz von Hebeleffekten erheblich steigern, wenn Sie Zugriff auf die Kaufkraft des Tageshandels haben.

Leverage ist die Verwendung von Fremdkapital zur Steigerung Ihrer Handelsrendite. Das Verständnis der Hebelwirkung und wie viel Sie kaufen oder verkaufen können, sollte in Ihre tägliche Handelsstrategie einbezogen werden.

Wie Sie sich vorstellen können, hat das regulatorische Klima im Laufe der Jahre Regeln geschaffen, die den Zugang zum Hebel des Tageshandels einschränken. Die US-Börsen haben eine Regel zum Schutz des Privatanlegers eingeführt, die eine Mindestkontogröße erfordert, um von der Kaufkraft des Tageshandels zu profitieren.

Während der Handel mit Hebeleffekten zu höheren Renditen führen kann, handelt es sich um ein Schwert mit doppelter Schneide, mit dem Sie den Betrag erhöhen können, den Sie verlieren.

Was ist ein Margin-Konto?

Um von der Kaufkraft des Tageshandels zu profitieren, müssen Sie eine Margin-Konto. Dies ist ein von Ihrem Broker eingerichtetes Konto, auf dem Sie Kapital zum Kauf von Anteilen ausleihen. Sie können das geliehene Geld nicht von Ihrem Konto abheben. Es wird ausschließlich zum Kauf und Verkauf von Aktien verwendet.

Die Sicherheiten, die Ihr Broker für das Fremdkapital auf Ihrem Konto verwendet, sind die Aktien, die Sie in Ihrem Portfolio haben.

Wenn Sie ein Margin-Konto eröffnen, bietet Ihnen Ihr Broker eine Hebelwirkung. Mit dem Hebel können Sie Aktien kaufen (oder verkaufen), die nur einen Bruchteil des Wertes des Wertpapiers ausmachen.

Wenn Sie ein Margin-Konto haben, müssen Sie für jeden Trade einen bestimmten Kapitalbetrag buchen. Außerdem wird der Betrag, den Sie in Ihrem Konto haben müssen, ständig aktualisiert.

Ihr Broker bestimmt, wie viel Leverage Sie basierend auf der Größe Ihres Kontos erhalten können und beträgt normalerweise 2 zu 1 für die Standardmarge und 4 zu 1 für die Kaufkraft des Tageshandels.

Was ist Day Trading Kaufkraft?

Mit einem Margin-Konto können Sie sich für Day Trading Buying Power (DTBP) qualifizieren. Dies bezieht sich auf den Kapitalbetrag, der für die Platzierung von Geschäften an einem bestimmten Tag zur Verfügung steht. Ihre Day Trading Kaufkraft ist gleich der überschüssigen Wartungsspanne, die auf Ihrem Konto verfügbar ist, multipliziert mit vier.

Wenn Sie beispielsweise 25.000 US-Dollar Kapital auf Ihrem Konto haben, beträgt Ihre Day Trading-Kaufkraft 100.000 US-Dollar. Während dies der Industriestandard ist, reduzieren einige Broker den verfügbaren Hebel für den Tageshandel auf der Grundlage ihrer Risikotoleranz.

Die überschüssige Erhaltungsspanne ist das Kapital, das Ihnen zur Verfügung steht und das beim Kauf oder Verkauf von Aktien nicht einem Wertpapier zugeordnet ist.

Es gibt zwei Arten von Einschusszahlungen für Wertpapiere, die Sie auf Ihrem Konto halten. Die anfängliche Margin ist die Menge an Kapital, die Sie für die erstmalige Abwicklung eines Handels benötigen.

Die Wartungsmarge ist das Kapital, das einem Wertpapier zugewiesen wird, wenn bei einem Trade ein nicht realisierter Verlust auftritt.

Day Trading Kaufkraftregeln

Die US-Börsen haben verschiedene Regeln, die für Day Trading Buying Power gelten. Diese beinhalten:

  • Margin Accounts müssen als klassifiziert werden Pattern Day Trading
  • Die Mindestkontogröße beträgt 25.000 US-Dollar
  • Die Margin-Regeln richten sich nach FINRA
  • Sie können Ihre Kaufkraft nicht mit Einzahlungen am selben Tag steigern

Die Definition eines Pattern-Day-Traders ist eine Person oder ein Unternehmen, das 4 oder mehr Day-Trades innerhalb eines Zeitraums von 5 Geschäftstagen ausführt. Wenn Sie sich qualifizieren, müssen Sie mehr als 25.000 USD auf Ihrem Handelskonto haben. Dieses Muster wird von Ihrem Broker ständig überwacht.

EIN Tageshandel wird als Paar von Trades, Kauf und Verkauf klassifiziert, bei denen das Risiko während derselben Handelssitzung erhöht und verringert wird. Wenn Sie Ihre Kaufkraft steigern möchten, können Sie dies innerhalb eines Tages tun, indem Sie Ihr Risiko reduzieren.

Bei einer zusätzlichen Einzahlung erhöht sich die Kaufkraft erst am Folgetag.

Die Risiken des Handels mit Margin

Sie haben vielleicht gehört, dass der Handel mit Margin ein zweischneidiges Schwert ist. Tatsache ist, dass Sie die Rendite mit der Marge erheblich steigern können und gleichzeitig den Betrag erhöhen, den Sie verlieren können.

Für Konten mit einem Guthaben von weniger als 25.000 USD gelten die normalen Margin-Anforderungen. Ihr Broker würde 50% des Wertes der Aktien verlangen als Anfangsrand. Ihre überschüssige Wartungsmarge ist zunächst das Kapital auf Ihrem Konto abzüglich Ihrer ursprünglichen Marge.

Der Grund, warum Ihr Broker Ihnen den 4-fachen Wert Ihrer überschüssigen Wartungsmarge für die Kaufkraft des Tageshandels zur Verfügung stellt, ist, dass das Kapital auf Ihrem Konto nur Ihre nicht realisierten Verluste abdecken muss.

Wenn Ihre nicht realisierten Verluste einen bestimmten Schwellenwert überschreiten, generiert Ihr Broker zunächst einen Margin-Call. Wenn Sie Ihrem Konto kein zusätzliches Kapital hinzufügen, kann Ihr Broker das Recht haben, Ihre Position nach eigenem Ermessen aufzulösen.

Ein Beispiel für die Funktionsweise von Leverage

Hier ist ein Beispiel. Nehmen wir an, Sie haben vor kurzem 50.000 USD auf ein Day-Trading-Margin-Konto eingezahlt, und dies ist Ihr erster Trade. Ihr Broker bietet Ihnen das 4-fache Ihrer überschüssigen Wartungsmarge. Da Sie keine Trades in Ihrem Portfolio haben, sollten Sie Zugriff auf die Kontrolle über 200.000 USD haben.

Nehmen wir an, Sie kaufen 10.000 XYZ-Aktien zum Preis von 20 USD pro Aktie. Der Aktienkurs steigt anschließend auf 22 USD pro Aktie und Sie beenden Ihren Handel. Ihr Gewinn beträgt $ 2 * 10.000 oder $ 20.000.

Dies würde Ihnen eine 40% ige Rendite für Ihren Handel bringen (20.000 $ / 50.000 $). Obwohl dieses Ergebnis sehr attraktiv ist, kann eine Hebelwirkung auch einen Verlust von 40% für Ihren Handel erzeugen, wenn der Aktienkurs auf 18 USD pro Aktie fällt und Sie Ihren Verlust hinnehmen.

Endeffekt

Der Schlüssel zum Erfolg ist die Kaufkraft des Tageshandels, die Ihre Renditen erheblich steigern kann und in Ihre Handelsstrategie einfließen sollte. Ihr Broker stellt Ihnen geliehenes Kapital zur Verfügung, das mit den Wertpapieren besichert ist, die Sie auf Ihrem Konto kaufen und verkaufen.

Die Standardkaufkraft für den Tageshandel für Anleger mit Margin-Konten beträgt das Vierfache der überschüssigen Erhaltungsmarge in Ihrem Handelskonto.

Zum Schutz von Privatanlegern hat FINRA diese Art der Hebelwirkung auf Händler beschränkt, deren Kontowert mehr als 25.000 USD beträgt und die als Pattern-Day-Trader gekennzeichnet sind.

Wichtig ist auch, dass durch Hebelwirkung erhebliche Risiken entstehen, die ein zweischneidiges Schwert sein können.



Quelle: Fresh off the Blog – Warrior Trading

Categories: Investieren

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