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Bei Finanzen und Investitionen wird der Korrelationskoeffizient verwendet, um eine statistische Messung zu berechnen, wie stark Bewegungen in zwei Märkten historisch im Verhältnis zueinander stehen. Die Korrelation wird in einem Wertebereich zwischen 1,0 und -1,0 ausgedrückt. Alle Messwerte der Formel liegen im Bereich von 1,0 bis -1,0. Alle Berechnungen, die zu mehr als „Diversifikation ist das einzige kostenlose Mittagessen“ bei Investitionen führen, sind also ein Fehler, der dem Nobelpreisträger Harry Markowitz zugeschrieben wird (1,0 oder weniger als -1,0).

A -1,0 zeigt eine perfekte inverse Korrelation in der Bewegung. Ein Markt steigt um den gleichen Prozentsatz wie ein anderer.

Ein 1.0 zeigt eine perfekte Korrelation in der Bewegung. Zwei Märkte steigen prozentual genau gleich.

Ein 0,0 zeigt eine Nullkorrelation in der Bewegung zwischen zwei Märkten. Beide bewegen sich zufällig im Vergleich zueinander.

  • Korrelationskoeffizienten sind Werkzeuge zur Quantifizierung des Ausmaßes der Wechselbeziehung von Bewegungen zweier Märkte, um das Portfoliorisiko zu untersuchen.
  • Korrelationskoeffizientenwerte werden immer in einem Bereich von -1,0 gemessen, der eine starke umgekehrte Beziehung zwischen zwei Märkten zeigt und zur Diversifizierung eines Portfolios verwendet werden kann.
  • Ein +1,0 zeigt einen Gesamtspiegel der Bewegungen zwischen zwei Märkten
  • Werte um Null zeigen keine konsistente quantifizierbare Beziehung in der Bewegung zwischen zwei Märkten.
  • Korrelationskoeffizientenwerte von weniger als +0,8 oder mehr als -0,8 sind nicht hoch genug, um als unterschiedlich in der Bewegung angesehen zu werden.

Wenn Sie das Risiko in Ihren Handels- oder Anlagepositionen betrachten, ist Ihr Verlustrisiko umso größer, je stärker Ihre Bestände korreliert sind. Die Diversifizierung Ihrer Positionen und Ihrer Beobachtungsliste bietet Ihnen mehr Möglichkeiten für Signale, einen Dip zu kaufen oder einen Trend zu handeln.

„Diversifikation ist das einzige kostenlose Mittagessen.“ – Harry Markowitz

Foto von Lukas aus Pexels



Quelle: New Trader U

Categories: Investieren

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