Wenn Sie planen zu handeln, werden Sie ein Risiko eingehen. Der Grund, warum Sie mit Geld handeln können, ist, dass Sie Risiken eingehen. Risiko ist der Geldbetrag, den Sie verlieren könnten, wenn Sie in einen Vermögenswert investieren.

Risiko ist nicht der tatsächliche Verlust; Es ist der potenzielle Verlust, den Sie erleiden könnten. Es gibt viele verschiedene Arten von Risiken, einschließlich des Marktrisikos, die als Risiken definiert werden können, die sich aus der Bewegung der Marktpreise ergeben.

Da der Markt Sie dafür bezahlt, Risiken einzugehen, können Sie das Marktrisiko nicht beseitigen, wenn Sie von den Marktpreisbewegungen profitieren möchten.

Glücklicherweise gibt es verschiedene Möglichkeiten, das Marktrisiko zu verringern, einschließlich Absicherung und Diversifizierung.

Arten von Risiken

Wenn Sie investieren, setzen Sie sich vielen verschiedenen Arten von Risiken aus. Sie könnten aus mehreren Gründen Geld für eine Investition verlieren. Hier sind einige der Risiken, denen Sie bei einer Investition ausgesetzt sein könnten.

  • Marktrisiko ist das Risiko, dass sich die Marktpreise gegen Sie bewegen und einen Verlust verursachen.
  • Kreditrisiko ist das Ausfallrisiko.
  • Betriebsrisiko ist das Risiko, dass das Management des Unternehmens nicht in der Lage sein wird, auszuführen.
  • Systemisches Risiko beinhaltet den Niedergang des gesamten Marktsystems.
  • Liquiditätsrisiko beschreibt Ihre Fähigkeit, Positionen zu betreten und zu verlassen.

Marktrisiko

Das Marktrisiko bezieht sich auf den Verlust, der durch eine nachteilige Änderung des Preises eines Vermögenswerts entstehen kann. Zum Beispiel könnten Sie kaufen Apple-Aktien und Flüchtigkeit kann dazu führen, dass der Preis fällt.

Kreditrisiko

Das Kreditrisiko ist der potenzielle Verlust aufgrund von Nichtzahlung oder Ausfall. Dies wird auch als Kontrahentenrisiko bezeichnet.

Sie stimmen beispielsweise zu, Ihr Haus zu verkaufen, aber die Käufer zahlen nicht. Das Kreditrisiko wurde von der globalen Handelsgemeinschaft bis zur Finanzkrise, die 2008 begann, weitgehend ignoriert.

Das Kreditrisiko stieg sprunghaft an, da US-Banken Millionen von Gegengeschäften mit Hunderten von Gegenparteien besaßen. Die Insolvenz von Lehman Brother verursachte einen Dominoeffekt, der das globale Bankensystem fast lahmlegte.

Betriebsrisiko

Das operationelle Risiko ist der potenzielle Verlust aufgrund fehlerhafter Prozesse oder Systeme.

Zum Beispiel könnte ein Datenverstoß ein Unternehmen Millionen von Verbindlichkeiten aussetzen. Im Allgemeinen tritt ein operationelles Risiko auf, wenn neue Variablen eingeführt werden, beispielsweise die Implementierung neuer Software.

Systemisches Risiko

Ein Systemrisiko entsteht, wenn ein Ereignis die Möglichkeit eines vollständigen Zusammenbruchs des Finanzsystems hervorruft. Beispielsweise könnten die Ereignisse nach den 911-Angriffen als systemische Risiken eingestuft werden.

Das Liquiditätsrisiko ist die Unfähigkeit, Anlagen zu einem Preis zu kaufen oder zu verkaufen, der den tatsächlichen zugrunde liegenden Wert des Vermögenswerts aufgrund der Volatilität widerspiegelt.

Dies kann vor der Veröffentlichung neuer Informationen geschehen. Zum Beispiel könnten Händler vor einer geldpolitischen Entscheidung, die den Markt trifft, ihren Bid / Offer-Spread erweitern, um zu vermeiden, dass sie ein neues Risiko eingehen.

Wie managen Sie Risiken?

Sie können das Risiko nicht ausschließen und trotzdem die Vorteile des Handels mit risikoreicheren Vermögenswerten genießen.

Wenn Sie Risiken vollständig vermeiden möchten, können Sie Ihr Geld in bar behalten oder in eine US-Schatzanweisung investieren, bei der Sie das volle Vertrauen und den Kredit der US-Regierung haben.

Da das Marktrisiko das Risiko ist, dem Sie beim Handel am häufigsten ausgesetzt sind, ist es hilfreich zu verstehen, wie Sie diese Art von Risiko mindern können.

Da Sie dafür bezahlt werden, Risiken einzugehen, möchten Sie bestimmen, wie viel Sie bereit sind, Risiken einzugehen, um Ihre gewünschte Belohnung zu erzielen. Dies mag intuitiv erscheinen, aber das Verhältnis, wie viel Sie gewinnen können, zu dem Risiko, das Sie eingehen, sollte Ihre Handelsstrategie bestimmen.

Hier ist etwas Mathe.

Wenn Sie mehr gewinnen als verlieren, kann bei 9 Trades der Betrag, den Sie gewinnen, dem Betrag entsprechen, den Sie verlieren, um eine erfolgreiche Strategie zu entwickeln. Beispielsweise

  • 5 gewinnende Trades verdienen 100 $ bei jedem Trade = 500 $
  • 4-Verlust-Trades mit Verlusten von – 100 $ bei jedem Trade = – 400 $
  • Nettogewinn von 100 USD (5 * 100 USD – 4 * 100 USD).

Wenn Sie bei 9 Trades mehr verlieren als gewinnen, müssen Ihre gewinnenden Trades alternativ mehr generieren als Ihre erfolglosen Trades. Beispielsweise

5-Verlust-Trades verlieren – 100 $ bei jedem Trade = – 500 $

4 gewinnende Trades mit einem Gewinn von 130 USD pro Trade = 520 USD

Nettogewinn von 20 USD (4 * 130 USD – 5 * 100 USD)

Erstellen eines Risiko-Belohnungsverhältnisses

Die Mathematik hinter einer Risikomanagementstrategie kann Ihnen dabei helfen, eine zu erstellen Risiko-Ertrags-Verhältnis. Dies ist einfach, wie viel Sie mit Ihren Trades im Verhältnis zu dem Betrag verdienen möchten, den Sie riskieren möchten. Wenn Sie also vorhaben, 3 US-Dollar für jeden von Ihnen riskierten US-Dollar zu verdienen, beträgt Ihre Risiko-Belohnung 3 zu 1.

Wenn Sie alternativ 3 US-Dollar riskieren möchten, um 1 US-Dollar zu verdienen, beträgt Ihre Risiko-Belohnung 1 bis 3 US-Dollar.

Wie setzen Sie Ihr Risiko für die Belohnungsstrategie um?

Es ist wichtig zu verstehen, dass Sie die Kontrolle über Ihr Risiko haben. Marktrisiken können minimiert werden, indem für jeden Trade eine Stop-Loss-Strategie implementiert wird, um zusätzliche Verluste zu minimieren.

Es gibt verschiedene Möglichkeiten, eine Stop-Loss-Strategie zu implementieren. Sie können verwenden:

  • Dollarverlust
  • Prozentualer Verlust
  • Unterstützung oder Widerstand

Ein Dollarverlust ist ein Betrag, den Sie bei einem Trade verlieren möchten. Diese Zahl sollte dann verwendet werden, um Ihre Belohnung für die Risikostrategie zu bestimmen.

Ein prozentualer Verlust basiert auf der Bewegung des Basiswerts, mit dem Sie handeln, in Prozent. Zum Beispiel könnte Ihr Stop-Loss sein, nachdem der SPY ETF um mehr als 2% gefallen ist.

Sie können auch Unterstützung und Widerstand verwenden, um einen Stop-Loss-Level zu finden. Unterstützung und Widerstand können eine horizontale Trendlinie, eine nach oben oder unten abfallende Trendlinie oder sogar gleitende Durchschnitte sein.

Zum Beispiel könnten Sie im Oktober 2019 die verkauft haben SPION wenn der gleitende 10-Tage-Durchschnitt den gleitenden 50-Tage-Durchschnitt unterschreitet und a Stop Loss bei den Septemberhochs bei 303.

Alternativ haben Sie den SPY möglicherweise Mitte Oktober gekauft, als der gleitende 10-Tage-Durchschnitt den gleitenden 50-Tage-Durchschnitt mit einem Stop-Loss beim gleitenden 50-Tage-Durchschnitt überschritt.

Ihr Stop-Loss sollte sich auch auf Ihre Handelsstrategien erstrecken. Wenn Sie einer Strategie Kapital zuweisen, sollten Sie im Voraus überlegen, wie viel Sie insgesamt verlieren möchten, bevor Sie diese Methode anwenden.

Einsatz von Diversifikation zur Risikominderung

Die Verwendung einer Stop-Loss-Strategie zur Risikominderung bietet mehrere Vorteile. Eine andere Technik ist die Verwendung von Diversifikation und Asset Allocation. Die Konzepte basieren auf der Vorstellung, dass Sie nicht alle Eier in einen Korb legen sollten.

Wenn Sie handeln möchten, ist es hilfreich, mehrere Handelsstrategien zu haben, die sich auf mehrere verschiedene Vermögenswerte konzentrieren. Wenn Sie Ihr gesamtes Geld für den Handel mit Aktien verwenden und Ihre einzige Strategie das Kaufen und Halten ist, besteht die Gefahr des Ruins, wenn sich der Marktpreis nachteilig ändert.

Diejenigen, die diese Strategie in den Jahren 2008-2009 angewendet haben, könnten 50% ihres Kapitals oder mehr verloren haben.

Bei der Asset Allocation wird Ihr Geld in verschiedene Anlagevorhaben aufgeteilt. Dies kann Aktienhandel, Immobilieninvestitionen und den Kauf eines Unternehmens umfassen. Die Diversifikation bezieht sich auf die verschiedenen Vermögenswerte, die Sie innerhalb eines Portfolios handeln.

Sie könnten beispielsweise in Betracht ziehen, Aktien, Anleihen, Rohstoffe und Indizes zu handeln und eine langfristige und kurzfristige Handelsstrategie zu verwenden, um Gewinne zu erzielen.

Wenn also eine Situation auftritt, in der Sie bei Ihrer kurzfristigen Rohstoffstrategie Geld verlieren, die Verluste jedoch durch Ihre kurzfristige Aktienstrategie und Ihre langfristige Aktienstrategie mehr als ausgeglichen werden, könnten Sie ein profitables Portfolio haben.

Endeffekt

Der wichtigste Aspekt ist, dass das Marktrisiko mit dem Handel verbunden ist. Sie verdienen Geld, weil ein Marktpreisrisiko besteht. Umsichtiger Handel mit den Kapitalmärkten ist hilfreich, wenn Sie das Risiko und die Möglichkeiten des Risikomanagements verstehen.

Das Risiko ist definiert als die Menge an Kapital, die Sie beim Handel verlieren könnten. Risikomanagement ist der Umgang mit Anlagerisiken.

Bevor Sie eine Transaktion eingehen oder einem Portfolio Kapital zuweisen, sollten Sie einen Risikomanagementplan erstellen, der die Risiken enthält, die Sie übernehmen möchten. Dies ist sehr hilfreich, wenn Sie ein Risiko-Ertrags-Verhältnis festlegen, das Ihre Handelsstrategie definiert.

Im Wesentlichen erstellen Händler Risikomanagementpläne, um ihre Fonds zu schützen. Sie können einen Risikomanagementplan für eine Summe von Trades oder für jeden Trade einzeln definieren. Ihre Handelsstrategie sollte sowohl Ihr Risiko als auch Ihre finanziellen Ziele berücksichtigen.

Mithilfe einer Stop-Loss-Strategie können Sie einen Risikomanagementplan für einzelne Trades entwickeln. Dies kann eine Dollarzahl, ein prozentualer Verlust oder ein bestimmter Chartpunkt sein. Zusätzlich zu einem Stop-Loss für jeden Trade sollten Sie einen Stop-Loss für Ihre Strategie haben.

Sie sollten auch eine Kombination aus Asset Allocation und Diversifikation verwenden, um Ihr Risiko zu steuern. Dies beinhaltet die Verwendung mehrerer Handelsstrategien, um mehrere Vermögenswerte zu handeln. Dadurch werden alle Risiken gemindert, die bei einem bestimmten Vermögenswert oder einer bestimmten Strategie auftreten.

Der Handel birgt auch mehrere andere Risiken. Es gibt Kreditrisiken, operationelle Risiken, Systemrisiken und Liquiditätsrisiken.

Sie sollten ein klares Verständnis für jedes dieser Risiken sowie für das Marktrisiko haben, bevor Sie mit dem Handel beginnen.



Quelle: Fresh off the Blog – Warrior Trading

Categories: Investieren

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