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In seinem Buch „Fooled by Randomness“ zeigt der Autor N.N. Taleb die Gefahren des Sehens von Mustern, bei denen nur zufälliges Rauschen auftritt, die Gefahr, Glück mit Geschicklichkeit zu verwechseln und zu glauben, dass Dinge mit Genauigkeit vorhergesagt werden können, die einfach zufällig auftreten.

Zufälligkeit kann beim Handel und bei der Investition in die Finanzmärkte besonders gefährlich werden, da jemand beginnt, das unvermeidliche Risiko zu ignorieren, das immer besteht, wenn er glaubt, dass der Erfolg auf den Märkten jetzt ein Spiegelbild dessen ist, was weiterhin passieren wird. Wenn man sich täuschen lässt, dass das Risiko einen Markt verlassen hat, kann dies zu einer möglichen Explosion führen, wenn ein Trend endet und es ein Fat Tail-Ereignis gibt, das außerhalb der Normalverteilung der Glockenkurve auftritt.

Während der Geschickte aufgrund der zufälligen Varianz der Gewinnchancen kurzfristig Pech haben kann und der Ungeschickte kurzfristig Glück haben kann, beginnt auf lange Sicht mit einem ausreichend großen Datensatz die Realität von Geschicklichkeit gegen Glück mehr zu werden klar durch statistische Leistung.

Sie müssen die beste Entscheidung treffen, basierend auf allen Informationen, die Sie bis zu einem bestimmten Zeitpunkt haben. Rückblick ist nie in Echtzeit verfügbar. Je besser Sie sehen können, worauf es ankommt und was nicht, desto besser können Sie nach Zufälligkeiten filtern und desto klarer können Sie die tatsächlichen Muster erkennen, die einen Vorteil bei der Entscheidungsfindung schaffen.

Sowohl Risiken als auch Chancen sind in die Zufälligkeit eingebettet. Die Schaffung asymmetrischer Risiko- / Ertragsverhältnisse, die zu Ihren Gunsten sind, ist der beste Weg, um eine unbekannte Zukunft profitabel zu verwalten. Wenn Sie sich irren, verlieren Sie ein wenig und wenn Sie Recht haben, gehen Sie ein Vielfaches Ihres Risikos ein.

Die Fähigkeit, mit Zufälligkeiten umzugehen, ist eine der größten Fähigkeiten, die ein Trader besitzen kann.

„Egal wie raffiniert unsere Entscheidungen sind, wie gut wir die Chancen beherrschen, Zufälligkeit wird das letzte Wort haben.“
– Nassim Nicholas Taleb



Quelle: New Trader U

Categories: Investieren

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