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Der Händler und Autor Nassim Nicholas Taleb schuf die Black Swan-Theorie der Ereignisse als Metapher, um ein Ereignis zu benennen, das weit außerhalb der normalen Verteilung der Abweichungen vom Mittelwert stattfindet und wie ein fetter Schwanz außerhalb einer normalen Glockenkurve aussieht. Der Begriff stammt davon, wie die Leute dachten, alle Schwäne seien weiß, bis sie ihren ersten schwarzen Schwan sahen. Alles was es braucht ist ein schwarzer Schwan, um die Theorie zu zerstören, dass alle Schwäne weiß sind.

Ein Black Swan Event hat drei Elemente:

  1. Es ist eine Überraschung, dass fast niemand daran gedacht hat, dass es passieren würde.
  2. Es hat große Auswirkungen auf Märkte, eine Nation oder die Wirtschaft usw.
  3. Leute, die es nicht kommen sahen, versuchen es im Nachhinein rational zu erklären.

Taleb schuf die Theorie, um zu erklären:

  • Wie groß sind die Auswirkungen großer seltener und schwer vorhersehbarer Ereignisse auf Wissenschaft, Märkte, Finanzen und Geschichte?
  • Warum normale Berechnungen der Wahrscheinlichkeit von Ereignissen nicht die Möglichkeit der Größe seltener unwahrscheinlicher Ereignisse einschließen.
  • Wie blinde Menschen durch kognitive Vorurteile gegenüber dem Ausmaß der Unsicherheit und dem Risiko, dass etwas passieren kann, werden können.

In Talebs Buch ‚Der schwarze Schwan“ Er erklärt, wie unwahrscheinliche Ereignisse auf den Märkten dazu führen können, dass Händler in die Luft jagen, die der Meinung sind, dass die Märkte innerhalb einer normalen Verteilung der Preisbewegungen bleiben. Er zeigt, wie eine mangelnde Offenheit für das Potenzial eines Ereignisses dazu führen kann, dass zu viel Risiko eingegangen wird, das einen Händler zerstört, wenn ein Ereignis mit einem schwarzen Schwan eintritt.



Quelle: New Trader U

Categories: Investieren

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