Penny Stocks sind die eigenartigste Anlageklasse, zu der Anfänger hingezogen werden.

Gleichzeitig haben sie immense Vorteile: Am wenigsten wettbewerbsfähig, sehr volatil und tägliche Läufer. Sie haben auch große Nachteile: Sie sind die riskantesten, die meisten Unternehmen sind mies und werden oft manipuliert.

Die Nachteile von Penny Stocks sind Gründe, warum viele Händler es vorziehen, sie auf der Short-Seite zu handeln, aber dies bringt noch mehr Risiko mit sich.

Struktureller Vorteil

Der strukturelle Vorteil des Leerverkaufs von Penny Stocks kann nicht genug betont werden.

Wenn es in einer typischen Anlageklasse einen Vorhersagbarkeitsfaktor gibt, gibt es normalerweise einen Risikofaktor auf der anderen Seite, der diese Vorhersehbarkeit belastet. Penny Stocks sind insofern eine Anomalie, als der Handel auf der Short-Seite mehrere strukturelle Vorteile bietet.

Während Leerverkauf von Penny Stocks Ich denke, es ist obligatorisch, das Keynes-Zitat aufzunehmen, dasMärkte können länger irrational bleiben als liquide. “

Dies könnte in der Welt der Penny Stocks nicht wahrer klingen, daher ist es kein Kinderspiel, diese Aktien zu verkaufen. Es ist jedoch schwierig, an den Finanzmärkten einen größeren strukturellen Vorteil zu finden, als Penny-Aktien zu verkaufen, die exponentiell steigen. wenn der Vorschuss auf Luft basiert.

Die Bedeutung von Grundlagen und Einreichungen

Obwohl Sie in einem sehr kurzfristigen Zeitrahmen handeln, denke ich, dass Fundamentaldaten und SEC-Einreichungen beim Leerverkauf von Penny Stocks von enormer Bedeutung sind. Dies liegt daran, dass an der Penny Stock Market echte Bewegungen stattfinden.

Einige der Unternehmen sind real und unternehmen Schritte, die ihren Marktwert erhöhen. Wir möchten auf jeden Fall vermeiden, diese Unternehmen kurzzuschließen.

Wichtige Unterlagen:

Wir möchten auf einige wichtige Dinge achten: kürzlich eingereichte 8-K-Anmeldungen. Ein 8-K ist eine SEC-Anmeldung für jede wesentliche Änderung innerhalb des Unternehmens. Wann immer es Neuigkeiten gibt, werden diese in 8-K abgelegt.

Das Tolle am Lesen eines 8-K zugunsten von Pressemitteilungen ist, dass die SEC nicht viel Flaum in ihren Unterlagen zulässt. Alles, was in einer Einreichung offenbart wird, muss hinreichend begründet sein.

Penny Stock Technicals

Alles, was ich oben erwähnt habe, ist nutzlos, ohne die Möglichkeit, profitable Exits und Einträge in parabolische Aktien vorzunehmen.

Ohne Kupplung technische Analyse und Risikomanagement in Ihre Analyse einfließen lassen, sind Sie im Wesentlichen ein kurzfristiger Value-Investor, vorausgesetzt, der Markt wird innerhalb kurzer Zeit zu dem gleichen Ergebnis kommen wie Sie.

Volumenprofil und VWAP

Keine Sorge, ich werde dich nicht mit Fachjargon über TPOs, den Kauf von Schwänzen und dergleichen über den Kopf schlagen. Die tieferen Aspekte der Auktionsmarkttheorie und des Marktprofils haben einen immensen Wert, sind jedoch für diese Art von Trades nicht erforderlich.

Alles, was Sie brauchen, ist ein Chart-Service, der das Volumen zum Preis darstellen kann. Ich weiß, dass Thinkorswim, StreetSmart Edge (Schwabs aktive Händlerplattform) und TradingView alle diese Funktion bieten.

Mit dem Volumen zum Preis können wir eine eingehendere Volumenanalyse durchführen als mit einem herkömmlichen Volumenhistogramm. Wie der Name schon sagt, wird angezeigt, wie viel Volumen zu jedem Preis ausgeführt wird.

Hier ein Beispiel:

Wie Sie sehen können, war der Großteil des Volumens auf dem Tageshoch von GLUU Verkaufsvolumen, wie durch den großen roten Balken angezeigt.

Zusätzlich zum Volumenprofil verwenden wir das Volumengewichteter Durchschnittspreis (VWAP) Indikator, der weithin bekannt und auf nahezu jeder Handelsplattform verfügbar ist.

Nachdem wir nun ein grundlegendes Verständnis unserer Tools haben, wollen wir die Muster verstehen, denen diese Aktien tendenziell folgen.

Fade-Muster öffnen

Hier ist ein Beispiel für einen Penny Stock, der heute (13. Februar 2020) aufgebrochen ist: CPAH. Wir können beobachten, dass CPAH vor heute dünn gehandelt wurde und unruhige Preisbewegungen verzeichnete.

Nach der Lücke auf riesig Volumen Heute haben wir schnell gesehen, wie die Verkäufer im Freien herumgetreten sind.

Wie Short Penny Stocks

Das Obige ist, wie Ihr typisches parabolisches Penny-Stock-Muster aussieht. Die Ereigniskette eines erfolgreichen Short-Handels mit einer dieser Aktien sieht ungefähr so ​​aus:

  1. Gap up auf hohe Lautstärke
  2. Ablehnung des Öffnungsbereichs hoch
  3. Ein erneuter Test des Eröffnungsbereichs hoch
  4. Ablehnung des erneuten Tests
  5. Ein Wyckoff-Vertriebsgebiet (mehr dazu in unserem Handelsumkehrungen Sektion)

Hier ist ein weiteres Beispiel:

Ein- und Ausgänge

Gute Handelsausgänge und -einträge sind mehr Kunst als Wissenschaft.

Leider sind die Märkte chaotisch und unvorhersehbar. Wenn es eine Formel gäbe, um den perfekten Ausgang oder Eingang zu finden, würde die Methode sofort aufhören zu funktionieren HFTs fand es.

Vor diesem Hintergrund gibt es einige allgemeine Richtlinien, die bei Aus- und Einfahrten zu beachten sind.

Beendet

Jeder liebt es, über Handelseinträge zu diskutieren, und plant normalerweise nicht, seine Exits zu planen. Exits können jedoch der kritischste Aspekt eines Handelsplans sein, insbesondere beim Leerverkauf von Penny Stocks.

Ein intelligent platzierter Stop-Loss, wenn Dinge den Fan treffen, kann den Unterschied zwischen einem kleinen Verlust und einem Verlust ausmachen, der Ihr Konto ausbläst (wie einige der Handelskatastrophen, die wir später in diesem Artikel behandeln werden).

Viele entscheiden sich für eine volatilitätsbasierte Stop Loss ihre Exits zu planen, um Trades zu verlieren. Die gebräuchlichste Methode ist die Verwendung eines Vielfachen des Average True Range (ATR) des Zeitrahmens, in dem Sie handeln. Dieses Vielfache hängt von dem Muster ab, mit dem Sie handeln, sowie von Ihrem Handelsstil.

Es ist typisch, größere Stop-Losses (mehr ATR-Multiplikatoren) zu verwenden, wenn Ihre Gewinnziele wachsen. Wenn Sie versuchen, sich einem Trend anzuschließen und eine bedeutende Marktbewegung zu erfassen, müssen Sie dem Markt Raum zum Atmen in Form eines größeren Stop-Loss geben.

ScalperAuf der anderen Seite werden sehr enge Stopps verwendet, da nur ein paar Zecken erfasst werden sollen.

Eine weitere beliebte Methode zum Platzieren Ihrer Stop-Losses basiert auf den auf dem Markt vorhandenen Niveaus. In einem kurzen Setup wie dem, das wir heute evaluieren, können Sie Ihren Stopp über einem Widerstandsniveau oder VWAP platzieren.

Da es mehrere Möglichkeiten gibt, Penny Stocks zu verkaufen und profitabel zu sein, gibt es keine einheitliche Antwort auf die Frage: „Wo soll ich meinen Stop-Loss platzieren, wenn ich diesen Parabol-Läufer kurzschließe?“

Ich kann Ihnen nur sagen, wo immer Sie es platzieren, stellen Sie sicher, dass Sie es tun tatsächlich Halt machen, Punkt.

Einträge

Wenn es um Einträge geht, denke ich tatsächlich, dass es mehr Raum für Unvollkommenheit gibt als Exits. Ich gehe davon aus, dass Ihr Einstieg weniger wichtig ist als das Handelsmanagement, wenn Sie die Hauptidee richtig verstehen.

Das heißt nicht, dass sie keine Rolle spielen. Ich denke nur, dass Sie Ihre Zeit zunächst besser darauf verwenden, sicherzustellen, dass Ihre Handelsideen solide sind.

Vor diesem Hintergrund sind hier einige Einstiegskriterien aufgeführt, auf die Sie bei einer Aktie achten können, mit der Sie handeln möchten:

Kurzschluss bei VWAP

Der durchschnittliche Trader, der lange Zeit ein parabolischer Penny Stock ist, hat normalerweise keine starke Hand. Wenn der Markt unter VWAP fällt, bedeutet dies, dass der durchschnittliche Inhaber der Aktie jetzt im Handel rote Zahlen schreibt.

Sobald Händler beim Handel mit diesen Aktien beginnen, rot in ihrer Gewinn- und Verlustrechnung zu sehen, nimmt der Panikverkauf zu.

Unter dem Eröffnungsdruck

Der Eröffnungsdruck dieser Aktien ist eine psychologisch wichtige Ebene. Das Smart Money hat seine Positionen in den folgenden Handelstagen angesammelt und kauft normalerweise nicht an der Börse.

Dies bedeutet, dass der Eröffnungsdruck für Händler, die früh am Tag gekauft haben, eine immense Bedeutung hat.

Sobald der Lauf der Aktie nachlässt und höhere Kurse abgelehnt werden, spüren die Händler, dass die Aktion nachlässt.

Normalerweise ist das einzige, was den Markt am Zusammenbruch hindert, dass es immer noch hartnäckige Longs gibt, die an ihren Aktien festhalten. Wenn der Preis unter dem Eröffnungsdruck liegt, befindet sich die Aktie im Wesentlichen im Bereich der Lückenfüllung.

Es ist nicht ungewöhnlich, dass die größten bärischen Kerzen direkt um den Eröffnungsdruck herum auftreten.

Risikofaktoren – Läufer können länger als Sie denken

Enteromedics (ETRM)

Der Lauf in Enteromedics (ETRM) dauerte rund zehn Handelstage und begann kurz vor dem neuen Jahr mit einer großen Lücke. Dies war eine der heißesten Aktien auf Twitter und in Chatrooms, und viele Bären schlugen Gebote auf ganzer Linie.

ETRM ist ein weiterer Fall, in dem eine parabolische Aktie viel weiter als erwartet läuft und Leerverkäufern als warnende Geschichte dienen sollte.

Helios und Matheson Analytics (HMNY)

HMNY ist das Unternehmen hinter MoviePass, dem Abonnementdienst, der Kunden eine Kinokarte pro Tag für 10 USD pro Monat versprach. Dies war ein offensichtlich lächerliches Angebot, von dem man unmöglich profitieren konnte, geschweige denn als Unternehmen zu diesem Preis überleben konnte.

Die Aktie sah aus wie ein klassischer Hype-getriebener Penny-Stock-Lauf, der bald an Dampf verlieren würde.

Was Penny-Stock-Leerverkäufer nicht bemerkten, war, dass das MoviePass-Produkt allgemein anerkannt war und eine Menge Privatanleger anlockte, die darauf aus waren, beim nächsten heißen Startup Geld zu verdienen.

Dieses neue Geld veranlasste die HMNY-Aktie, länger als erwartet zu laufen, was dazu führte, dass viele Leerverkäufer unter Druck gerieten.

Wie Sie in der obigen (splitbereinigten) Grafik sehen können, lief die Aktie etwa einen Monat, bevor sie an Dampf verlor. Vergleichen Sie dies mit dem üblichen 2-3-Lauf eines parabolischen Penny Stocks, und Sie können sich vorstellen, wie viele Leerverkäufer ihr Hemd bei diesem verloren haben, insbesondere diejenigen, die die berühmte Leerverkaufsstrategie des Penny Stocks „First Red Day“ angewendet haben.

Black Swan Risiko über Nacht

Neben parabolischen Läufen, die länger als erwartet andauern und bis zu einem gewissen Grad kontrolliert werden können, ist ein weiterer massiver Risikofaktor als Leerverkäufer von Penny Stocks die gefürchtete Lücke über Nacht.

Das Schlimmste ist, dass es keinen wirklichen Weg gibt, dieses Risiko abzusichern, wenn diese Aktien über Nacht kurz gehalten werden. Ein Leerverkäufer muss entweder nur am Tag handeln oder seine Größe über Nacht erheblich reduzieren und gelegentlich mit einem schwarzen Schwan rechnen.

Jeder weiß, dass Lücken entstehen können, aber bis Sie tatsächlich einen massiven Verlust durch eine Lücke erleiden, fühlt es sich nicht wirklich an echt. Nichts kann die Erfahrung eines gigantischen Verlusts ersetzen, um Ihr Risikomanagement in Schach zu halten.

Dennoch können vielleicht die folgenden warnenden Geschichten eine Perspektive bieten Seien Sie vorsichtig, wenn Sie Penny Stocks verkürzen!

KaloBios Pharmaceuticals (KBIO)

Ich habe über den Fall des KBIO-Leerverkäufers geschrieben, der Crowdfunding-Maßnahmen ergriffen hat, um seine Altersvorsorge aus seiner katastrophalen Erfahrung mit KBIO-Leerverkäufen über Nacht zurückzugewinnen, nur um sein Konto zu überprüfen und festzustellen, dass sein 2-Dollar-Leerverkauf 16 US-Dollar betrug und ihn zurückließ ein Verlust von rund 140.000 US-Dollar.

Die Aktie ist dekotiert, und selbst Charting-Services wie Barchart, die normalerweise Daten zu dekotierten Unternehmen haben, scheinen das Chart nicht verfügbar zu haben. Das Beste, was ich finden konnte, war dieses von der MarketWatch-Artikel die die Gefahren des KBIO-Leerverkäufers profilierte.

Gateway Industries

Wenn Sie der Meinung sind, dass es für den KBIO-Typen schrecklich war, stellen Sie sich vor, wie schlimm es für jeden war, der 2011 einen winzigen Penny Stock namens Gateway Industries erwischt hat. Der Titel war eher eine Shell-Firma als ein seriöser Betreiber.

Die Aktie wurde vor dem Medienmogul Robert F.X für rund zwei Cent gehandelt. Sillerman erwarb das Unternehmen und schickte die Aktie über Nacht um ca. 20.000%!

Gateway wurde zu dieser Zeit auf dem ausländischen OTC-Markt gehandelt, was bedeutet, dass es wahrscheinlich nicht auf den Radargeräten der meisten Händler auftauchte, selbst zum Zeitpunkt des großen Laufs.

Da die Diagramme für diese Arten von Unternehmen schwer zu finden sind, finden Sie hier ein Diagramm, von dem ich mich erholen konnte Geschäftseingeweihter::

Abgesehen davon denke ich, dass die langfristigen Aussichten der meisten dieser Unternehmen offensichtlich ziemlich niedrig sind, da beide Aktien jetzt dekotiert sind.

Nachteil des Leerverkaufs von Penny Stocks

Einer der größten Nachteile beim Leerverkauf von Penny Stocks besteht darin, dass Aktien verfügbar sein müssen, um Leerverkäufe zu tätigen, was bedeutet, dass dies nicht möglich ist schwer zu leihen (HTB).

Da die meisten Leute keine Penny Stocks langfristig auf einem Margin-Konto halten, müssen möglicherweise nicht immer Aktien ausgeliehen werden, und wenn dies der Fall ist, kann es teuer sein, sie auszuleihen.

Bevor Sie sich also über die Möglichkeit freuen, einen großen Schritt in einer Penny-Aktie zu verkaufen, stellen Sie sicher, dass Ihr Broker Aktien zur Verfügung hat, die Sie leerverkaufen können! Normalerweise haben sie eine schwer auszuleihende Liste, aber wenn nicht, können Sie sie immer kurz anrufen.

Endeffekt

Das Leerverkaufen von parabolischen Penny Stocks bietet immense strukturelle Vorteile. In einigen anderen Ecken des Marktes finden Sie eine Klasse von Aktien mit solchen vorhersehbaren Mustern.

Aber mit einer großen Belohnung geht natürlich ein erhebliches Risiko einher. Dies sind die gruseligsten Aktien, die es zu halten gilt, und sie können Sie schnell bestrafen.

Ich bin fest davon überzeugt, dass diejenigen mit der richtigen Persönlichkeit und den richtigen Handelspräferenzen es mit dieser Strategie töten können. Für andere ist es jedoch viel sinnvoller, eine konservativere Strategie zu handeln, wie z Rückzüge des Handelstrends.



Quelle: Fresh off the Blog – Warrior Trading

Categories: Investieren

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