Das wichtigste Einzelereignis, das derzeit die Anlegerstimmung beeinflusst, ist ein Ereignis, über das wir nur wenig Kontrolle haben. Aber wann wird das Coronavirus Aktienmarkt Auswirkungen auftreten, wenn es tut?

Je nachdem, wie sehr Sie auf die Nachrichten achten, ist das Coronavirus ein Ausrutscher auf Ihrem Radar oder eine echte Bedrohung.

Es gibt einen perfekten Grund, warum sich viele Gesundheitsexperten auf der ganzen Welt Sorgen um dieses Virus machen: Die Menschheit steht vor einer weiteren globalen Pandemie.

Das ist Fakt.

Wenn es in der Natur eine Konstante gibt, existieren Zyklen, und wichtige Ereignisse ereignen sich immer wieder.

Pandemie Geschichte

Die letzte große Pandemie war die spanische Grippe von 1918. Weltweit wurden schätzungsweise 50 bis 100 Millionen Menschen mit einer Sterblichkeitsrate von 2,5% bis 5% getötet, und es war besonders schädlich für Menschen zwischen 20 und 40 Jahren. In den Vereinigten Staaten wurden rund 625.000 Menschen oder rund 0,65% der Bevölkerung getötet.

Im Jahr 2020 wären es 2.145.000. Weltweit hat die spanische Grippe von 1918 bis 1920 5,26% der Menschen getötet. Nach heutigen Zahlen wäre die Zahl der Todesfälle erstaunlich und fast unverständlich 405.020.000 Menschen – fast eine halbe Milliarde Menschen.

Es braucht kein Genie, um sich vorzustellen, in welcher Umgebung sich die Welt befinden würde, wenn dies geschehen würde.

Wird so etwas wieder vorkommen?

Das ist ungewiss.

1918 wusste die Welt sehr wenig darüber, wie man Influenza bekämpft. Wir sehen heute viel mehr über Influenza. In der jüngeren Vergangenheit gab es eine beträchtliche Anzahl von Grippeschrecken, an die wir uns nicht einmal erinnern können, wie ausgeflippt die Welt war.

Erinnern Sie sich an die Vogelgrippe von 1997? Niemand denkt darüber nach.

Erinnern Sie sich an die Schweinegrippe 2009? Einige erinnern sich vielleicht an diese Angst.

Die Vogelgrippe von 1997 und die Schweinegrippe von 2009 hätten schlimmer sein können. Die Schweinegrippe von 2009 infizierte einen höheren Prozentsatz der Weltbevölkerung als die spanische Grippe von 1918 – aber die Sterblichkeitsrate war signifikant niedriger.

Derzeit deuten viele Anzeichen auf das neuartige Coronavirus 2020 hin, das hinsichtlich seiner globalen Auswirkungen der Schweinegrippe von 2009 ähnelt. Aber lassen Sie uns die Dinge ins rechte Licht rücken: Die „normale“ Grippe hat (bisher) mehr Menschen getötet als das Coronavirus.

Allein in den USA sind nach Schätzungen der CDC zwischen dem 1. Oktober 30.000 Menschen an der Grippe gestorbenst, 2019 und 1. Februarst, 2020.

Auswirkungen auf Investoren

Die größte Bedrohung, die das neuartige Coronavirus 2020 für Investoren darstellt, ist derzeit nachrichtenbasiert. Wir wissen noch nicht, welche Auswirkungen das Coronavirus auf die Weltwirtschaft haben wird.

Ja, es gibt Schätzungen, dass Chinas BIP, Australiens BIP und das BIP anderer Nationen beeinflusst werden. Die Wirkung des Coronavirus in China ist genug, um jeden Investor zu erschrecken – und das aus gutem Grund.

Ein erheblicher Teil der weltweiten Produktion erfolgt in China. Da Hunderte Millionen Menschen unter Quarantäne gestellt werden und nicht in der Lage sind, Produkte für mehrere Unternehmen und Branchen herzustellen, wird dies wirtschaftliche Auswirkungen haben.

Die Schwere dieses Aufpralls scheint derzeit jedoch nicht quantifizierbar zu sein.

Die chinesische Wirtschaft

Märkte tendieren dazu, Rückkopplungsschleifen zu folgen.

Das Kaufen erzeugt mehr Kaufen, die Aufwärtsbewegung der Institutionen erzeugt Aufwärtsbewegung im Einzelhandel. In Bezug auf den chinesischen Aktienmarkt und die chinesische Wirtschaft könnte eine negative Rückkopplungsschleife im Spiel sein.

Vor dem Ausbruch des Coronavirus hatte sich Chinas BIP-Wachstum deutlich auf ein 27-Jahrestief von etwa 6% verlangsamt. Während dies ein viel schnelleres Wachstum ist, als wir es im Westen gewohnt sind, ist es für China ungewöhnlich langsam, was möglicherweise darauf hinweist, dass Chinas Tage des exponentiellen Wachstums hinter ihnen liegen.

Gerade als der Markt Chinas Verlangsamung verdaut, begann sich Coronavirus zu verbreiten.

Die Notwendigkeit von Quarantänen und Reisebeschränkungen wird das BIP-Wachstum Chinas sicherlich zusätzlich beeinträchtigen und wahrscheinlich zu einer umfassenden Veräußerung der USA aus dem Land führen.

Auch wenn das Ergebnis des Virus noch ungewiss ist, sind es Unternehmensriesen wie Starbucks, McDonald’s und FedEx Reduzierung der Operationen in Wuhan und Umgebung.

Coronavirus und Marktauswirkungen

Mein persönliches (und unvollkommenes) Barometer, um die Wahrscheinlichkeit der Auswirkungen eines Ereignisses auf die Welt zu beurteilen, besteht darin, zu beurteilen, wie sich der Aktienmarkt als Reaktion bewegt.

Sobald ich von dieser Coronavirus-Epidemie hörte, war der S & P 500 etwas ausverkauft, aber nicht genug, um mir Sorgen zu machen. Ich glaube so stark an diesen Indikator, dass er für meine Familie und mich zu einem Laufwitz ​​wird.

Stellen wir uns das so vor: Die reichsten und intelligentesten Menschen der Welt setzen auf dem wettbewerbsintensivsten Finanzmarkt der Welt Milliarden auf die Linie.

Die Institutionen, die Milliarden in S & P-Futures herumschubsen, haben zweifellos viel mehr Informationen über die Auswirkungen von Coronavirus als der Rest von uns.

Das heißt nicht, dass der Markt immer korrekt ist, aber ich vertraue mehr auf die Analyse von Leuten, die Milliarden auf die Linie bringen als auf die von Experten.

Lassen Sie uns vor jeder Analyse einen kurzen Blick auf die Preisentwicklung des S & P 500 seit dem Ausbruch des Virus werfen. Wir haben tatsächlich höhere Preise seit der Veröffentlichung des Ausbruchs und der ersten Fälle in den USA gesehen:

Wie hat der Markt auf vergangene Ausbrüche reagiert?

Kurz nachdem der Ausbruch mit einem schnellen Ausverkauf auf den Markt kam, veröffentlichte Charles Schwab eine Grafik, in der die Reaktionen des Marktes auf frühere Ausbrüche wie SARS und Ebola beobachtet wurden.

Aus dem Chart geht hervor, dass der Markt kurzfristig zu Überreaktionen auf Ausbrüche neigt und diese langfristig abschüttelt.

Natürlich wurden die vergangenen Ausbrüche nicht zu Pandemien, was wir über Coronavirus noch nicht wissen können.

Was sagen Marktassistenten?

Neben der Beurteilung der langfristigen Auswirkungen eines Ereignisses anhand der Reaktion der Börse ziehe ich auch die Analyse derjenigen vor, die Milliarden in Kundengeldern verwalten, gegenüber der Analyse von Journalisten und Finanzanalysten (jedoch keine Missachtung der ersteren).

Es gibt auf jeden Fall politische Probleme, wenn die Meinungen von Hedgefonds-Managern zu hoch sind. Sie möchten wahrscheinlich nicht zu viel Alarm schlagen, was zu Kapitalrückzahlungen bei Kunden führt.

Ray Dalio von Bridgewater

Dalios Reaktion auf den Ausbruch war überwältigend. Er überlegt Die anfängliche bärische Marktreaktion war eine Überreaktion.

Aus Dalios Sicht scheint Coronavirus eine eher seriöse Version des SARS-Ausbruchs zu sein, die begrenzte langfristige Auswirkungen auf die globalen Märkte vorhersagt.

Dalio ging dem natürlich voran, indem er sich im Vergleich zu Experten für Virusausbrüche als „blöde Scheiße“ bezeichnete.

David Tepper von Appaloosa

Tepper, der im Rahmen seines Appaloosa Management-Fonds rund 13 Milliarden US-Dollar verwaltet, reagierte lauwarm auf die Ausbreitung von Coronavirus.

Tepper nahm ein sentimentaler Ansatz als Dalio, der TheStreet mitteilte, dass der Ausbruch „die Umwelt ruiniert“ habe, weil die Aktien weiterhin im Aufwärtstrend waren, und sagte, dass er es liebt, „auf einem Pferd zu reiten, das läuft“.

Ausbruch sicherer Häfen

Bitcoin

Nehmen wir an, das Coronavirus trifft die Weltbevölkerung genauso wie die spanische Grippe.

Als Investor Wo und in was steckst du dein Geld?

Die gleichen Orte, an denen Sie immer Ihr Geld anlegen würden, wenn wir wirtschaftliche Probleme befürchten: Edelmetalle.

Es gibt jedoch eine neuere Anlageklasse, die in den letzten zehn Jahren sowohl als Risiko-Ein- als auch als Risiko-Aus-Anlage fungiert hat: Kryptowährungen (insbesondere Bitcoin).

Hassen Sie es oder lieben Sie es, Bitcoin hat im Jahr 2020 einige massive Zuwächse verzeichnet. Viele der immenssten Antriebe für Bitcoin sind nach bedeutenden Pressemitteilungen aufgetreten. Bitcoin ist jedoch nicht das einzige Risiko-Off-Asset, das in einem Angstumfeld Gewinne erzielt.

US Dollar

Die De-facto-Reservewährung der Welt ist der US-Dollar.

Hören Sie – es gibt einen Trend, dass Staatswährungen rund um den Globus zusammenbrechen.

Zusammen mit Volkswirtschaften, die aufgrund einer lähmenden neuen Influenzapandemie zum Stillstand kommen könnten, fliehen die Menschen in Sicherheit. Wenn Sie auf eine Währung setzen, die ihren Wert beibehält, setzen Sie auf den US-Dollar.

Der US-Dollar ist aus allen Währungen der Welt die sicherste Währung. Schauen Sie sich den DXY (US-Dollar-Index) unten an:

Der DXY – Dollar Index – ist ein Währungskorb, der gegenüber dem US-Dollar gewichtet ist. Über die Hälfte des Korbs besteht aus dem Euro, gefolgt vom japanischen Yen, dem britischen Pfund, dem kanadischen Dollar, der schwedischen Krone und dem Schweizer Franken.

Wenn der DXY steigt, übertrifft der US-Dollar im Grunde fast jede andere Währung auf der ganzen Welt.

Was bedeutet das?

Es bedeutet, dass die Leute den US-Dollar kaufen. Sie werfen ihre Währungen ab, um in den Dollar zu fliehen. Wir sehen den gleichen Effekt an den Aktienmärkten.

Aktien

Obwohl die Gesamtperformance der Aktienmärkte stark einseitig ist, gibt es einige Möglichkeiten, in einem fallenden Markt Gewinner zu finden.

Investoren und Händler haben den S & P 500 gesehen, und der NASDAQ musste 2020 einige große Einbußen hinnehmen – fast immer im Zusammenhang mit dem Coronavirus. Aber wir müssen über Dinge nachdenken, die in einem angstgetriebenen Markt gut laufen.

Denken Sie an die Dinge, mit denen Menschen in China, Japan, Singapur und jetzt in Europa das Coronavirus bekämpfen: Masken.

Alpha Pro Tech (APT Aktienkurs) ist ein großer Hersteller von Einwegmasken. Sehen Sie sich die folgende Tabelle von APT an:

APT sah ab dem 17. Januar eine massive Lücketh2020 bis 21. Januarst2020 (+ 20%). APT verzeichnete seit dem 17. Januar Zuwächse von bis zu + 122%thDatum 2020. Es wurde niedriger gehandelt, aber es bleibt über + 46%.

Gilead Sciences (VERGOLDEN), eines der weltweit größten Biotech-Unternehmen, hat auch von den Befürchtungen einer Coronavirus-Pandemie profitiert. GILD ist derzeit um fast + 7% gegenüber dem Handelsschluss im Januar 2020 gestiegen. GILD hat seit dem Handelsschluss im Januar 2020 um 12,64% zugelegt.

Angst ist ein starker Motivator auf den Finanzmärkten.

Angst bewegt die Märkte viel schneller und gewalttätiger als Gier. Die Fähigkeit, die Instrumente zu identifizieren, zu denen Menschen aus Sicherheits- und Wachstumsgründen fliehen werden, ist ein entscheidender Vorteil bei der Bekämpfung der Angst.

Abschließende Gedanken

Die Finanzmärkte diskontieren das Bestimmte und tun ihr Bestes, um Unsicherheiten hinsichtlich des Preiseinschlags zu vermeiden. Es gibt Experten, Ärzte, Journalisten und Hedgefonds-Manager, die zuversichtliche Prognosen abgeben, sich aber in unsicheren Zeiten vor Überbewusstsein hüten.

Wenn Sie ein Techniker sind, wissen Sie, dass sich nur der Preis auszahlt. Und jetzt gerade, Der Preis sagt uns, dass wir nicht überreagieren sollen.

Ich denke, es ist am besten, den Ratschlägen von Dalio und Tepper zu folgen, bis die kritischen Niveaus in den Indizes aufgeschlüsselt sind. Lassen Sie kein Geld übrig, das Sie sich nicht leisten können, um auf dem Markt zu verlieren, und versuchen Sie, nicht mit dem investierenden Geld in Panik zu geraten Sie können leisten zu verlieren.



Quelle: Fresh off the Blog – Warrior Trading

Categories: Trading

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