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Im Black-Scholes-Optionspreismodell entspricht die implizite Volatilität oder „IV“ eines Optionskontrakts den Kosten, die in die Option der Volatilität des zugrunde liegenden Instruments eingebettet sind, gegen das es bewertet wird. Die Volatilität ist der Input in einem Optionspreismodell, der misst, wann ein Vermögenswert wahrscheinlich zu einem theoretischen Wert zurückkehren wird, der dem aktuellen Marktpreis des Optionsausübungspreises entspricht.

Die implizite Volatilität ist eine zukunftsgerichtete und subjektive Messung, die sich von der historischen Volatilität eines Vermögenswerts unterscheidet. Dies liegt daran, dass die historische Volatilität aus bekannten früheren Renditen einer Aktie, eines Rohstoffs oder eines Marktes berechnet wird. Ein Optionshändler muss verstehen, wo sich die implizite Volatilität in Bezug auf den zugrunde liegenden Vermögenswert befindet. Der implizite Volatilitätsrang ist ein Instrument, um die implizite Volatilität von Optionen aus einer einjährigen hohen und niedrigen impliziten Volatilität zu verstehen.

Wenn der implizite Volatilitätsbereich im letzten Jahr 30 bis 60 beträgt. Der niedrigste implizite Volatilitätswert ist 30 und der höchste implizite Volatilitätswert ist 60. Vergleichen Sie den aktuellen impliziten Volatilitätswert mit diesem Bereich, um festzustellen, wie die aktuelle implizite Volatilität mit ihrem historischen impliziten Volatilitätsbereich zusammenhängt. Wenn der aktuelle implizite Volatilitätswert 45 beträgt, entspricht dies einem impliziten Volatilitätsrang von 50%, da er in der Mitte dieses Bereichs liegt

Das folgende Bild ist ein Beispiel für ein „Volatilitätslächeln“ und kann durch implizite Volatilitätsmuster erzeugt werden, die sich in den Preisen von Optionsketten bilden. Dieses Kurvenmuster korreliert mit der impliziten Volatilität in einem Markt, die erforderlich ist, um die Preisformel für Black-Scholes-Optionen an die Marktpreise anzupassen. Optionen mit Ausübungspreisen, die stark vom aktuellen Preis des Basiswerts abweichen, können aufgrund ihrer höheren impliziten Volatilität viel höhere Preise haben als bei normalen Optionspreismodellen. Optionen mit höheren Preisen im Verhältnis zu At-the-Money-Optionen werden entweder Deep-in-the-Money oder Out-of-the-Money genannt. Ihre Optionen haben entweder ein sehr hohes Delta (im Geld), sie gewinnen schnell an innerem Wert, oder sie haben ein sehr niedriges Delta (außerhalb des Geldes) und können aufgrund des Gammas mit der schnellen Delta-Expansion prozentual im Preis wachsen Beide Faktoren verteuern sie aufgrund ihrer impliziten Volatilität.

Ich habe die erstellt Optionen 101 eCourse für eine Abkürzung zum Erlernen des Handels mit Optionen.

Implizite Volatilität

Von Brianegge bei English Wikipedia – Übertragen von en.wikipedia auf Commons von Liftarn mit CommonsHelper., Public Domain, https://commons.wikimedia.org/w/index.php?curid=12137022



Quelle: New Trader U

Categories: Trading

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